科創板首批名單

3月22日，科創板首批9家受理公司名單火熱出爐，分別是武漢科前生物股份有限公司、安翰科技（武漢）股份有限公司、和艦芯片制造（蘇州）股份有限公司、寧波容百新能源科技股份有限公司、廣東利元亨智能裝備股份有限公司、江蘇北人機器人系統股份有限公司、江蘇天奈科技股份有限公司、煙臺睿創微納技術股份有限公司以及晶晨半導體（上海）股份有限公司。

可以看到的是，雖然這9家公司仍需接受監管機構的審核、距離正式登陸科創板還有一段路要走，但毫無疑問的是，這9家企業相關的“影子股”必將在下周一的交易中引發資金追捧和熱炒。

晶晨半導體：華勝天成、泰達股份、創維數字、新湖中寶、TCL集團
睿創微納：宏達股份、四川成渝
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
江蘇北人：聯明股份、譽衡藥業、軟控股份
利元亨智能：TCL集團、有研新材、寧德時代
寧波容百：兆馳股份、卓翼科技、銀億股份
安瀚科技：天壕環境、棒杰股份、新希望、新華人壽、沙鋼股份、上海醫藥

話不多說，先來看一下這9家企業背后都有哪些關聯的上市公司。據第一財經梳理，與這9家發行人有關聯的26家A股上市公司分別是新希望（000876.SZ）、新華保險601336.SH）、兆馳股份（002429.SZ）、長江傳媒（600757.SZ）、卓翼科技（002369.SZ）、國元證券（000728.SZ）、海通證券（600837.SH）、銀億股份（000981.SZ）、森霸傳感（300701.SZ）、TCL集團（000100.SZ）、寧德時代（300750.SZ）、聯明股份（603006.SH）、小商品城（600415.SH）、譽衡藥業（002437.SZ）、軟控股份（002073.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、洋河股份（002304.SZ）、康力電梯（002367.SZ）、大港股份（002077.SZ）、安徽水利（600502.SH）、康緣藥業（600557.SH）、空港股份（600463.SH）、華域汽車（600741.SH）、新湖中寶（600208.SH）、泰達股份（000652.SZ）以及華勝天成（600410.SH）。

進一步來看，受理企業與上市公司的持股路徑的明細如下：

安翰科技涉及的上市公司有新希望和新華保險。

持股途徑為：
安翰科技-北京新希望產業投資中心（有限合伙）-新希望集團
安翰科技-寧波軟銀穩定成長投資合伙企業（有限合伙）-新華保險

寧波容百新能源科技涉及的上市公司兆馳股份、長江傳媒、卓翼科技、國元證券、海通證券、銀億股份以及森霸傳感這7家。
持股途徑為：
寧波容百-上海容百新能源投資企業-深圳甲子普正多策略股權投資基金合伙企業-兆馳股份
寧波容百-長江經濟帶（湖北）產業并購基金合伙企業-湖北長江資本（股權）投資基金-武漢德錦投資-長江傳媒
寧波容百-深圳翼飛投資-卓翼科技
寧波容百-上海歐擎富溢投資合伙企業-蘇州元禾厚望成長一期股權投資基金合伙企業-蘇州市創新產業發展引導基金-國元證券
寧波容百-湖州赟通股權投資合伙企業-上海富誠海富通資產-海富通基金-海通證券
寧波容百-上海金浦臨港智能科技股權投資基金上海添泰置業-寧波銀億房地產-銀億股份
寧波容百-深圳南山架橋卓越智能裝備投資合伙企業-森霸傳感
寧波容百-湖州海煜股權投資-遼寧海通新能源低碳產業股權投資-海通開元-海通證券

利元亨涉及的上市公司有TCL集團、寧德時代。
持股途徑為：
利元亨-長江晨道（湖北）新能源產業投資合伙企業-新疆tcl股權投資-TCL集團
利元亨-長江晨道（湖北）新能源產業投資合伙企業-湖北省長江合志股權投資基金-新疆TCL股權投資-TCL集團
利元亨-長江晨道（湖北）新能源產業投資合伙企業-寧波梅山保稅港區問鼎投資-寧德時代

江蘇北人涉及的上市公司有聯明股份、小商品城、軟控股份、譽衡藥業。
持股途徑為：
江蘇北人-上海涌控投資-軟控股份
江蘇北人-蘇州工業園區原點正則壹號創業投資-義烏惠商紫荊股權投資-義烏中國小商品城金融控股-小商品城

江蘇北人-聯明股份
江蘇北人-蘇州工業園區原點正則貳號創業投資企業(有限合伙)-譽衡藥業
天奈科技涉及的上市公司有新宙邦、洋河股份、康力電梯、大港股份。
持股途徑為：
天奈科技-新宙邦
天奈科技-中金佳泰貳期（天津）股權投資-蘇酒集團江蘇財富管理有限公司-洋河股份
天奈科技-大港股份
天奈科技-深圳永誠叁號投資合伙企業-蘇州熔拓景盛投資合伙企業-蘇州熔拓新興創業投資-蘇州市汾湖科技小額貸款-康力電梯

睿創微納涉及的上市公司有安徽水利、康緣藥業。
持股途徑為：
睿創微納-深圳中合全聯投資合伙-中核全聯投資基金-中核新能源-康緣藥業
睿創微納-深圳中合全聯投資合伙-中核全聯投資基金-中核新能源-安徽水利開發有限公司-安徽水利
睿創微納-濰坊高精尖基金-天慧科技-空港股份

晶晨半導體涉及的上市公司有華域汽車、新湖中寶、泰達股份以及華勝天成。
持股途徑為：
晶晨半導體-華域上海-華域汽車
晶晨半導體-青島天安華登投資-青島精確芯元投資-浙江智新科技-新湖中寶
晶晨半導體-北京紅馬未來投資管理中心-華融（天津自貿區）投資—上海泰達投資-泰達股份
晶晨半導體-嘉興琺碼創業投資-天津華勝天成投資管理有限公司-華勝天成
綜上可見，除了聯明股份直接持有江蘇北人、新宙邦直接持有天奈科技、大港股份直接持有天奈科技這三家上市公司持股關系較為直接外，其余上市公司持有受理企業均出現多層持股，4~5層間接持有的也不少見。

一、首批9家科創板受理企業名單出爐 晶晨半導體等入選

首批被受理的科創板申報企業名單剛剛出爐！

3月22日下午，上交所公布了首批受理的科創板申報企業名單，如圖：

事實上，企業申請被上交所受理只是邁出了發行上市的第一步。
根據相關制度規定，科創板股票發行上市流程包括：申請、受理、審核、上市委員會會議審議、報送證監會、證監會注冊、發行上市。

因此，這些企業將進入后續的上交所審核和問詢環節。自發行上市申請受理之日起20個工作日內，上交所審核機構通過系統向保薦人提出首輪審核問詢。

從目前各方政策匯總的信息來看，上交所的審核時間預期明確，全程不超過9個月，即上交所審核不超過3個月、發行人和中介機構回復不超過3個月、中止審核期限不超過3個月，合計不超過9個月。

上交所審核通過的，向中國證監會報送同意發行上市的審核意見、相關審核資料和發行人的發行上市申請文件。中國證監會在20個工作日內對發行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。

具體來看，企業申請文件被受理之后，距離發行募資還有三道關：

1、審核與問詢
對股票首次發行上市申請，上交所發行上市審核機構自受理之日起二十個工作日內，通過保薦人向發行人提出首輪審核問詢。
在上交所受理了企業的申請之后，將進入審核和問詢環節，上交所對上市條件的審核，重點關注下列事項：
（一）發行人是否符合本規則及本所相關規則規定的上市條件；
（二）保薦人和律師事務所等證券服務機構出具的上市保薦書、法律意見書等文件中是否就發行人選擇的上市標準以及符合上市條件發表明確意見，且具備充分的理由和依據。
上交所對上述事項存在疑問的，發行人應當按照上交所要求作出解釋說明，保薦人及證券服務機構應當進行核查，并相應修改發行上市申請文件。

2、上市委員會審議
企業和保薦機構通過了上交所的審核和問詢之后，上市委員會召開審議會議，對上交所發行上市審核機構出具的審核報告及發行上市申請文件進行審議。
上市委員會審議時，參會委員就審核報告的內容和發行上市審核機構提出的初步審核意見發表意見，通過合議形成同意或者不同意發行上市的審議意見。
3月21日晚間，上交所官網公示了第一屆科創板股票上市委員會委員候選人名單、第一屆科技創新咨詢委員會委員候選人名單。詳見《重磅！科創板最重要兩大名單公布，華興包凡、紅杉沈南鵬、高瓴資本張磊都在內，這些信息必須了解》
資深投行人士王驥躍此前對中國證券報（ID：xhszzb）記者表示，與發審委不同，科創板上市委員會將不再是IPO最后一道關口，也不再是簡單的票決。
在此過程中，上市委員會審議意見為不同意發行上市的，上交所將結合審議意見，作出終止發行上市審核的決定。

3、證監會注冊
上交所審核通過的，向中國證監會報送同意發行上市的審核意見、相關審核資料和發行人的發行上市申請文件。
在此過程中，證監會可以要求上交所進一步問詢，或者退回上交所補充審核。補充審核時，上交所發行上市審核機構對要求補充審核的事項重新審核，并提交上市委員會審議。上交所審核通過的，重新向中國證監會報送審核意見及相關資料；審核不通過的，作出終止發行上市審核的決定。
證監會在20個工作日內對發行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。中國證監會同意注冊的決定自作出之日起1年內有效，發行人應當在注冊決定有效期內發行股票，發行時點由發行人自主選擇。

二、科創板首批9家公司獲受理！哪些股票受益？細數背后的那些“影子股”

3月22日晚間，上交所公布了首批申報科創板企業名單，9家公司成為首批正式獲受理的企業。

科創板加速推進，在資本市場及各方均引起了強烈的關注。

而在距離科創板開板尚有一段時日的情況下，與科創板相關的“影子股”有望在近期走出一波行情。

熱點關注A：
擬申請科創板企業“影子股”
對于科創板的推出，東方證券表示，現有一板和二板上市公司也有部分企業通過直接和間接方式，參股擬申請科創板企業，有望獲得一定的估值溢價和市場關注度。
例如，A股公司華勝天成和泰達股份間接持有晶晨半導體股份，在3月22日尾盤華勝天成、泰達股份股價齊齊拉升。
記者將首批獲受理企業相關個股梳理如下：
晶晨半導體：華勝天成、泰達股份、創維數字、新湖中寶、TCL集團
睿創微納：宏達股份、四川成渝
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
江蘇北人：聯明股份、譽衡藥業、軟控股份
利元亨智能：TCL集團、有研新材、寧德時代
寧波容百：兆馳股份、卓翼科技、銀億股份
安瀚科技：天壕環境、棒杰股份、新希望、新華人壽、沙鋼股份、上海醫藥

熱點關注B：
龍頭券商有望持續受益

科創板的推出也將為券商發行保薦業務機會加碼，券商板塊有望持續受益。銀河證券預計，依據注冊程序“5個工作日受理+3個月審核+20個工作日注冊審批”，預計科創板最早7月開板，將為券商投行、經紀、大投資業務帶來增量收入。參考創業板流通市值和成交情況，估算科創板首年將貢獻傭金收入2.92億元，提升經紀業務收入0.47%。

天風證券表示，科創板的設立及注冊制試點將對券商的投行業務競爭格局產生重大影響。龍頭券商在這方面具有競爭優勢，因此預計中信證券等龍頭券商參與機會更多，未來改善空間可期，預計2019年券商行業基本面改善。推薦中信證券、中信建投、華泰證券、廣發證券、國泰君安等。

中泰證券研報指出，持續看好科創板注冊制預期下龍頭券商投行規模回升，關注股指期貨及期權市場環境改善，自營衍生品業務有望回暖，預計龍頭綜合競爭力不斷提升，建議關注中信、華泰、中金等。

三、科創板首批9家受理企業名單來了，預計募資總額110億，平均預估市值73億（附影子股名單）

千呼萬喚，5天的等待，科創板首批IPO企業名單終于出爐，9家企業獲受理。

自上海證券交易所科創板發行上市審核系統3月18日正式上線運行以來，市場就期待著首批申報企業出爐，按照“五個工作日內”的規定，上交所在對申請文件核對后，明確了首批申報企業名單，國泰君安保薦項目晶晨股份拿到了科創板001號受理批文，另外8家包括了睿創微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、容百科技、和艦芯片、安翰科技、科前生物。

上述企業核心數據如下：

募資總額：不超110億；

預計平均市值：72.76億，其中最高市值預計為180億；

核心財務數據：剔除一家虧損企業后，其余8家平均營收10.34億；平均扣非凈利潤1.64億；平均營收增速61.13%；平均總資產15.32億，研發投入占營收比重為5%-20%。

所屬產業、行業：新一代信息技術3家，高端裝備和生物醫藥各2家，新材料、新能源各1家。

這些企業率先開啟科創板審核之旅

截至發稿，上交所披露了9家科創板申報企業的預披露材料，分別為：
1、 晶晨股份，國泰君安保薦；
2、 江蘇北人，東吳證券保薦；
3、 睿創微納，中信證券保薦；
4、 天奈科技，民生證券保薦；
5、 利元亨，民生證券保薦；
6、 容百科技，中信證券保薦；
7、 和艦芯片 長江證券保薦；
8、 安翰科技，招商證券保薦
9、 科前生物，招商證券保薦

根據晶晨官方網站顯示，晶晨股份成立于1995年，為多種開放平臺提供各種多媒體電子產品，包括OTT、IP機頂盒、智能電視和智能家居產品。以其成本、性能等優勢在市場上得到創維、索尼、TCL、小米、阿里巴巴等眾多知名廠商青睞。據奧維云網數據顯示，晶晨半導體占據了機頂盒市場近50%市場份額。近期，晶晨半導體發布的Android TV機頂盒參考設計方案還被Netflix選為Hailstorm合作平臺。晶晨半導體A股影子股包括華勝天成、創維數字、TCL集團、泰達股份、新湖中寶。

江蘇北人主要提供工業機器人自動化、智能化的系統集成整體解決方案，在國內汽車金屬類零部件自動化生產線及工業機器人系統集成領域占據一席之地，并逐步向航空航天、軍工、重工等多個領域拓展業務，2018年度盈利4841萬元。

睿創微納成立于2009年12月，注冊資本1.8億元人民幣。主要從事光通信用光電子元器件、非制冷紅外成像組件與紅外熱像儀、光纖傳感模塊等光電產品的研發、生產和銷售。主要應用領域包括光纖通信、無線通訊、智能建筑、電力檢測、工業測溫、消防、家居監控、醫療、汽車夜視導航等諸多民用領域。

天奈科技擁有納米碳管制備的相關專利，以及碳納米管批量生產的專業技術。目前江蘇天奈科技公司已獲得中國國家知識產權局授權8項發明專利及16項實用新型專利、美國知識產權局授權3項發明專利、日本特許廳授權1項實用新型專利。

利元亨主要為全球的汽車零部件、鋰電池、精密電子、軌道交通、醫療、消防等領域的客戶提供自動化裝備與服務。主要產品有汽車車身部件的自動化生產線、動力鋰電池電芯自動化生產線、動力鋰電池模組及PACK自動生產線、軌道交通控制系統核心部件自動化生產線、感煙探頭自動化生產線等。利元亨擁有較強的研發實力，目前擁有機器視覺與人工智能檢測技術、雙目視覺伺服、設備遠程診斷及運維技術等10余項智能制造領域的核心技術，并成功申請了150余項中國專利，4項美國專利，7項德國專利。此外，利元亨研發制造的自動化產線整體通過CE、UL、CSA、ETL等各種歐美國家的嚴格認證。

寧波容百科技成立于2013年9月，注冊資金3.98億元，經營范圍為鋰電池材料、動力電池相關產業。目前該公司已完成北京、湖北、貴州、韓國等地布局。寧波容百早在2015年就披露了上市計劃，當年其引入A輪融資2億元；2017年完成10億元的B輪融資；2018年C輪融資13.9億元后，寧波容百估值已過百億元。
和艦芯片是灣半導體公司聯電子公司。

安翰科技擁有機器人磁膠囊引導系統，獲得專利，臨床批準，最近據報道將安裝在中國的數百個醫療中心。他們的機器人系統由5自由度（兩個旋轉和三個平移）的機械臂組成。 使用單個球形磁體實現場生成，并且在工作區域中可以達到高達0.2T的場強。操縱磁鐵控制嵌入式視頻膠囊，可以以2 fps進行實時視頻輸入。

都有哪些影子股？

利元亨：TCL集團、有研新材、寧德時代
江蘇北人：聯明股份、譽衡藥業、軟控股份
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
睿創微納：宏達股份、四川成渝、安徽水利
晶晨半導體：華勝天成、泰達股份、創維數字、新湖中寶、華域汽車
寧波容百：卓翼科技、銀億股份、森霸傳感、江蘇陽光、兆馳股份、長江傳媒、沙鋼股份、
和艦芯片：無
安瀚科技：天壕環境、棒杰股份
武漢科前生物：無

上交所給五大答疑

1、請問目前科創板股票發行上市申請的受理情況如何？

答：3月18日，上交所科創板股票發行上市審核系統（以下簡稱上交所審核系統）正式開始接收發行人的申請。截至3月22日17時，上交所審核系統共收到13家公司提交的科創板股票發行上市申請文件。上交所科創板發行上市審核部門按照相關規則規定的程序和要求，完成了對其中9家企業申請文件的齊備性核對，提出了補正要求。

按照相關規定，晶晨半導體（上海）有限公司、煙臺睿創微納技術股份有限公司、江蘇天奈科技股份有限公司、江蘇北人機器人系統股份有限公司、廣東利元亨智能裝備股份有限公司、寧波容百新能源科技股份有限公司、和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司、安翰科技（武漢）股份有限公司、武漢科前生物股份有限公司等9家企業申請文件，經補正后符合齊備性要求，上交所決定予以受理。受理通知已通過上交所審核系統發送給發行人及其保薦人，發行人的相關申請文件已同步在上交所官方網站進行預先披露。

此外，廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業，齊備性檢查仍在進行中。上交所將按規定的程序和要求，及時進行核對，作出是否受理的決定。

上述科創板企業發行上市申請的受理，標志著在上交所設立科創板并試點注冊制改革在實踐操作中，又向前邁進了一步。后續，上交所將在中國證監會的領導下，按照“高標準、穩起步、強監管、控風險”的總體原則，組織力量，繼續扎實做好受理、審核等各項工作，確保改革平穩落地、有序推進。

2、請問首批受理企業總體情況怎樣？

答：首批受理的9家企業基本情況如下：從所屬產業、行業來看，新一代信息技術3家，高端裝備和生物醫藥各2家，新材料、新能源各1家；從選擇的上市標準來看，6家選擇“市值+凈利潤/收入”的第一套上市標準，3家選擇“市值+收入”的第四套上市標準，其中有1家為未盈利企業，9家企業預計市值平均為72.76億元，扣除預計市值最大的1家（180億元）后預計市值平均為59.35億元；從財務指標來看，剔除1家虧損企業（最近一年總資產為241.94億元，營業收入為36.94億元，凈利潤為-26.02億元），其他8家企業最近一年年末平均總資產為15.32億元，最近一個會計年度平均營業收入為10.34億元，最近一個會計年度平均扣非后凈利潤為1.64億元，最近一個會計年度各家企業平均營收增速為61.43%，研發投入占營業收入比例范圍為5-20%?？偟膩砜矗鲜銎髽I所處行業、公司規模、經營狀況、發展階段不盡相同，總體上具備一定的科創屬性，體現了科創板發行上市條件的包容性。

目前，科創板企業申請和受理剛剛開始。據了解，相關發行人和保薦人正認真按照證監會和上交所相關規定制作申請文件，陸續提交申請。上交所將始終堅持市場化、法制化的改革方向，準確把握科創板定位，穩步做好后續企業申請受理和發行上市審核等工作。同時，我們也希望，發行人、中介機構和市場各方齊心協力，為優質科創企業來科創板發行上市提供良好的環境，共同呵護科創板平穩起步、行穩致遠。

3、請問上交所在受理階段的齊備性檢查主要關注哪些方面？

答：根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》等相關規則的規定，上交所收到申請文件后，將及時開展是否受理的審核工作。上述企業申請的受理審核中，著重對申請文件進行齊備性檢查，主要關注以下事項：申請文件與中國證監會及上交所規定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件本身內容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關規定，招股說明書引用的中介機構報告是否在有效期等。

在此，我們提醒發行人及保薦人認真對照本次出臺的科創板制度規則，扎實做好招股說明書等申請文件的制作工作，確保申請文件質量，共同提高申請受理及后續審核的效率。

除了齊備性檢查外，我們也關注到，部分申請文件的內容，尤其是招股說明書，與證券監管機構制定的格式準則的要求存在一定差距。例如，招股說明書簡單照抄照搬其他板塊的文件模板，在結合科創板定位對公司核心技術、行業地位、風險因素等作出針對性的充分披露不夠；發行人關于符合科創板定位的專項說明、保薦人關于符合發行人科創板定位要求的專項意見論述不夠充分等。后續審核中，我們將通過審核問詢，督促發行人和保薦機構，完善相關信息披露內容，保證信息披露質量。各發行人和保薦人事先按照要求，準備好招股說明書，可以減少后續不必要的審核問詢，共同提高審核效率。

4、請介紹一下本次受理中企業補正申請文件主要有哪些要求？

答：從本次受理的情況看，確有部分發行人的申請文件存在一些不符合齊備性要求的情形，主要包括：招股說明書中未按要求披露保薦機構相關子公司將按規定參與本次發行戰略配售的相關情況；未提交信息披露豁免申請所需的必備文件；申請文件簽字處缺少簽名及文件命名不符合上交所相關要求等。

在申請的受理審核中，上交所發行上市審核部門按照規則規定，發出了補正通知，一次性提出了補正要求，相關發行人和保薦人及時進行了補正并重新提交了相關文件。

需要提醒各發行人和保薦人注意的是，發行人補正申請文件的，上交所收到申請文件的時間以發行人完成全部補正要求的時間為準。也就是說，存在補正的情形下，上交所受理期限（提交后5個工作日內）要從發行人提交符合要求的補正文件后重新計算。因此，希望發行人及保薦人嚴格按照中國證監會及上交所的相關規定制作申請文件，以免因申請文件不符合齊備性要求耽誤時間。

5、請問保薦人推薦企業到科創板上市，應當注意哪些事項？

答：本次設立科創板并試點注冊制，對保薦人提出了一些新的要求，例如加強內部控制、交存工作底稿、試行保薦人相關子公司跟投、延長持續督導期等，保薦人在推薦企業到科創板上市時要嚴格遵守。結合首批申請和受理情況，對保薦人提出以下建議：

一是準確把握科創板試點注冊制下保薦人勤勉履責要求，切實提高執業質量。要進一步熟悉并吃透相關規則的精神及內容，特別是科創板的差異化制度安排，嚴格對照相關規則履行保薦職責，充分了解發行人經營情況和風險，對發行申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證，切實發揮資本市場“看門人”作用。上交所將對保薦人在科創板從事股票發行上市相關業務的執業質量進行定期評價，評價結果供發行上市審核參考。

二是準確把握科創板定位要求，優先推薦科創屬性明顯的優質企業來科創板上市。要嚴格按照中國證監會《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》和《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》等規定，準確把握科創板定位，優先推薦科創板主要服務和重點支持的科技創新企業。上交所將審核發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。審核中會關注保薦人對發行人是否符合科創板定位的專業判斷是否合理，并就此進行有針對性的問詢；在對保薦人和保薦代表人進行執業質量評價時，也會考慮保薦人關于發行人是否符合科創板定位核查論證的工作質量。

三是準確把握發行上市申請文件的內容與格式要求，切實把好申請文件的質量關。要嚴格按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則地42號——首次公開發行股票并在科創板上市申請文件》和《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》等規則要求，認真制作申請文件，堅持時間服從質量，確保申請文件齊備、規范，避免為搶跑而粗制濫造甚至帶病申報。對于申請文件形式不齊備的，上交所將要求發行人及保薦機構在30個工作日內予以補正；對于申請文件內容存在明顯或者重大瑕疵的，上交所將在審核問詢時予以重點關注。根據相關規則規定，申請文件的質量和問詢回復的質量將與保薦人執業質量評價掛鉤，新股發行信息披露質量將與保薦人資格掛鉤。

上交所將貫徹“以信息披露為中心”的監管理念，受理發行人申請后，就發行上市申請文件提出一輪或多輪問詢，保薦人應當進行必要的盡職調查，及時、逐項回復審核問詢，問詢與回復將及時向市場公開。發行上市申請文件存在重大疑問且發行人及其保薦人、證券服務機構在回復中無法做出合理解釋的，可以按照規定啟動現場檢查。發行人及其控股股股東、實際控制人、保薦人、證券服務機構及其相關人員涉嫌證券違法行為的，將依法報中國證監會查處。

申報和受理之間有三種可能

根據安排，科創板股票發行上市申請文件系統受理審核到今日22點結束，保薦人可在工作日8:00-22:00；單一非工作日或連續非工作日的最后一日13：00-22：00提交申請文件。

記者了解到，在3月18日當天，就有多家券商遞交了科創板企業的上市申請，有的券商申報數還不止1家，但由于上交所核對文件需要時間，上交所收到上市申請文件后，對申請文件進行核對，并在五個工作日內通過系統發送受理或者不予受理的決定。

這也就意味著會有三種情況，只有申請文件齊備且符合規定的才會被受理，而申請文件不齊備則會被打回補正，申請文件不齊備且未按要求補正的，不予受理。

根據規定，在五個工作日內確定是否受理后，發行人補正申請文件的，上交所審核機構收到申請文件的時間以發行人完成全部補正要求的時間為準。申請文件存在不明確情形的，上交所審核機構將向保薦人發出補正通知，一次性提出全部補正要求。保薦人收到補正通知后，應組織發行人、證券服務機構根據補正意見對相關申請文件進行補充完善，并及時通過系統提交補正后的相關文件。補正時限最長不得超過三十個工作日。多次補正的，補正時間累計計算。

同時，各家券商和企業也積極對標發布后的規則籌備上市事宜。除了上述9家企業外，還有9家明確公告申請科創板上市，分別是啟明醫療、新光光電、申聯生物、華夏天信、賽特斯、金達萊、大力電工、先臨三維、及復旦張江。

科創板后備項目不少

在首批申報企業之外，還有20多家企業明確將沖刺科創板，已處在輔導期，包括了上海硅產業集團、新光光電、貴州航宇科技、優客得、睿昂基因、聚晨半導體、四方偉業、河南萬里交通、集創北方、邦彥技術、樂鑫科技、威勝信息、航天環宇、當虹科技、晶豐明源半導體、清溢光電、長沙遠大住工、成都百裕制藥、久日新材、軟科技、華夏天信智能、瀾起科技、中微半導體、晶晨半導體、影譜科技等。

北京證監局已從3月18日起正式開始接收北京轄區科創板擬上市公司輔導備案登記申請。北京證監局表示，將按照證監會的統一部署，寓監管于服務之中，壓實市場主體責任，全力推進設立科創板并試點注冊制各項工作，進一步激發市場活力，助力科技創新，促進北京轄區資本市場長期健康發展。

科創板從嚴審核 注重信息披露和公司質量

科創板從申報材料到最終發行，約耗時9個月。其中，上交所審核不超過3 個月，發行人和中介機構回復不超過3 個月，中止審核期限不超過3 個月。

為了方便各保薦機構盡快熟悉科創板股票發行上市審核系統操作，上交所已在此前進行了一次審核系統計中測試演練，參與演練單位包括擬參與科創板業務的保薦機構。測試內容包括了模擬新建申報項目，填報項目信息、上傳申請文件并提交申報，以及收閱受理函件等。同時，交易所也舉行了多次的保薦機構培訓，最近的一次是在3月18日，200多名券商分管投行業務的公司高管或投行部門負責人參加了上交所和證券業協會舉辦的第一期科創板專題培訓。

培訓會上，監管部門指出，注冊制不是不審不管，也不是只作“形式審核”，如出現不符合發行條件、上市條件、信息披露要求等情形，將依法依規行使否決權。

監管層特別在培訓會上對保薦機構推薦企業提出“六個不要”。即：不要簡單對照行業清單來推薦企業、不要簡單對照上市條件來推薦企業、不要抱著闖關的心態、不要降低標準來推薦企業、不要追求保薦數量、不要降低保薦質量。上交所還將設置若干行業審核小組，探索對上市申請實行分行業審核。
對于如何判定企業是否符合科創板定位，上交所提供給保薦機構更為細致的六項標準：包括了最為基礎的是企業是否擁有自主知識產權；企業是否擁有成套的研發體系；是否有比較好的研發成果或研發專利，或國家機關頒發的獎勵；企業是否已形成相對競爭力，在行業里是否有地位；是否具備將經營成果轉化為持續經營的條件；是否符合國家的重點政策。

登陸科創板還需過幾關？

券商可以通過科創板電子申報系統遞交企業IPO材料。目前上交所官網已上線科創板股票發行上市審核信息披露網站，發行審核流程信息全節點公開。該網站包括科創板有關公告通知、信息披露、項目動態等欄目，可實時瀏覽發行上市審核的最新信息，包括業務通知、上市委會議公告、上市委會議結果、注冊結果通知，不同審核狀態的項目都有明確分類，審核狀態、注冊地、證監會行業、保薦機構、律師事務所、會計師事務所、更新日期、受理日期等信息。

根據科創板的注冊審核程序，在預溝通之后，保薦人提交申請文件，在30個工作日內補正，經交易所核對后，交易所做出受理，再進入到首輪問詢以及繼續問詢（多輪），上市委員會審議。

此后，由證監會于20個工作日內做出注冊決定，1年內可于科創板發行上市。此前，證監會副主席方星海表示，科創板企業的審核，包括了上交所的審核+證監會的注冊兩個環節，之前的科創板相關細則已明確，上交所審核不超過6個月，證監會注冊不超20個工作日。相關部門將會在保證質量的前提下以最快的速度進行科創企業的審核，讓科創板并試點注冊制盡快落地。

具體來看，自交易所受理到上市委員會審議，期間將在3個月內形成審核意見。

上交所相關人士表示，科創板正在探索分行業審核，上交所新成立的上市審核中心下面設有4個部門，有兩個是直接審核部門為審核一部、審核二部，下面分若干個審核小組，一個審核小組負責一個行業，每個小組是有2個~3個人，其中包括會計和法律人員。

上交所還將成立上市委員會和科技創新咨詢委員會。其中，上市委員會人數在30人~40人左右，由上交所以外的專家和上交所相關專業人員組成，承擔發行上市審議、監督、咨詢、復審的職責；科技創新咨詢委員會的人數在40人~60人之間，由從事科技創新行業的權威專家、知名企業家、資深投資專家組成，負責為科創板建設和發行上市審核提供專業咨詢、人員培訓和政策建議。