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【摘要】 財政部2006年頒發的38項具體準則及應用指南和2001年的《企業會計制度》相比，一個重大改變是：各會計要素的計量屬性不僅包括了歷史成本，而且包括了重置成本、可變現凈值、現值和公允價值。其中，現值和公允價值具有很強的時間概念，在新準則具體實務中應用較廣，充分體現了貨幣時間的價值。本文對貨幣時間價值在新準則會計實務中的應用進行了梳理，總結出一些規律性的東西，并就財務管理的教學提出增設相關專題教學內容的建議。
【關鍵詞】貨幣時間價值；現值；實際利率
一直以來，貨幣時間價值作為財務管理學的第一價值觀為大家熟知。什么是貨幣時間價值？貨幣時間價值是指一定量的貨幣資金在不同時點上的價值量的差別。通常情況下，它相當于沒有風險和通貨膨脹情況下社會平均的利潤率。在實務中，通常以國債一年的利率作為參照。貨幣時間價值應用貫穿于企業財務管理的方方面面：在籌資管理中，貨幣時間價值讓我們意識到資金的獲取是需要付出代價的，這個代價就是資金成本。資金成本直接關系到企業的經濟效益，是籌資決策需要考慮的一個首要問題；在項目投資決策中，項目投資的長期性決定了必須考慮貨幣時間價值，凈現值法、內涵報酬率法等都是考慮貨幣時間價值的投資決策方法；在證券投資管理中，收益現值法是證券估價的主要方法，同樣要求考慮貨幣時間價值。
貨幣時間價值是一種客觀存在的事實，根據可靠性會計信息質量的要求，以貨幣計量企業資金運動全過程的會計實務充分考慮貨幣時間價值成為必然。根據《企業會計準則——基本準則》的規定，會計要素的計量改變了以前單一的以歷史成本為主要計量屬性的現狀，會計計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值。相對于歷史成本而言，現值和公允價值是具有很強時間概念的計量屬性，在新準則會計實務中得到較為廣泛的運用。本文擬對貨幣時間價值在新準則會計實務中的應用進行梳理，總結一些規律性的東西，并就財務管理學科的教學提出幾個建議。
一、貨幣時間價值在新準則會計實務中的應用
主要體現在各具體準則對“現值”和“公允價值”兩個計量屬性的選用：
具體體現在以下三個方面：
（一）貨幣時間價值在企業確認計量非流動資產價值中的應用
為了反映已有資產的實際價值，新準則規定在資產負債表日企業要以資產可收回金額作為價值杠桿對非流動資產的價值進行測試，確認計量資產是否發生減值。確定資產可收回金額必然要求用貨幣時間價值計算資產能給企業帶來的未來現金流量的現值。現值被廣泛用于確認非流動資產的價值，使得未來現金流量現值的計算、貼現率的選擇和計算等有關貨幣時間價值的計算，成為會計人員必備的一項技能。
【案例1】某遠洋公司于20×1年末對一艘遠洋運輸船只進行減值測試，該船舶賬面價值1億元，預計尚可使用年限為5年。遠洋公司該如何進行該船舶的減值測試呢？
根據《企業會計準則第8號——資產減值》，公司應當在資產負債表日估計資產的可收回金額和資產賬面價值比較以確定資產是否減值，而資產可收回金額的估計，應當根據其公允價值減去處置費用后的凈額與預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。假設該船舶的公允價值減去處置費用后的凈額難以確定，那么，企業需要通過計算其未來現金流量的現值確定資產可收回金額。
要計算該船舶在20×1年末未來現金流量的現值，要解決兩個問題：
首先，公司必須預計其未來5年現金流量。根據準則規定，資產未來現金流量的確定可以采用傳統法，以資產未來最有可能發生的現金流量為未來現金流量；也可以采用期望現金流量法計算確定未來現金流量。假設公司以該船舶當前狀況為基礎，不考慮財務費用和所得稅支出，用期望現金流量法預計的未來現金流量如表1所示。
其次，確定折現率。根據準則規定，該折現率是企業在購置或者投資時所要求的必要報酬率。假定遠洋公司當初購置該船舶用的資金是銀行長期借款資金，借款年利率為10％，公司認為10％是該資產的最低必要報酬率，已考慮了與該資產有關的貨幣時間價值和特定風險。因此在計算其未來現金流量現值時，使用10％作為其折現率（稅前），因此，可計算該船舶未來5年現金流量現值如表1。
由于在20×1年末，該船舶的賬面價值為10 000萬元，而其可收回金額為9 069萬元，賬面價值高于其可收回金額，因此應當確認減值損失并計提相應的資產減值準備。
應確認的減值損失＝10 000-9 069＝931萬元
賬務處理：
借：資產減值損失——計提固定資產減值準備9 310 000
貸：固定資產減值準備9 310 000
（二）貨幣時間價值在企業確認計量當期損益中的應用
貨幣時間價值在企業確認計量當期損益中的應用主要體現在融資業務或實質上具有融資性質的會計業務中，這些業務包括長期債券融（投）資業務、分期購銷商品業務、融資租賃業務等。在處理具有融資性質的會計業務時，計算融資的實際利率是確認融資實際收益的關鍵。
