一、股份支付會計準則概述

　　股份支付。是指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

　　(一)以權益結算的股份支付

　　該方式的會計處理涉及授予日、等待期內的每個資產負債表日和行權日。股份支付授予的方式不同，所采用的會計處理方法也不同。對于授予后即可行權的，按照授予日權益工具的公允價值計人相關的成本、費用和資本公積，這種方式在實務中比較少見。對于完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的，其會計處理分為三個階段：(1)授予日不做任何會計處理；(2)等待期內每個資產負債表日，企業應將取得的職工提供的服務按照授予日權益工具的公允價值計人成本費用和資本公積(其他資本公積)。等待期內某期應當確認的金額為按照授予日權益工具的公允價值和預計可行權的權益工具數量，計算截至當期累計應確認的成本費用金額，再減去前期累計已確認金額，作為當期應確認的成本費用金額。同時，企業應當根據最新取得的可行權職工人數變動等后續信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。在可行權日，最終預計可行權權益工具的數量應當與實際可行權數量一致；(3)在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。企業應在行權日根據行權情況，確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積(其他資本公積)。

　　(二)以現金結算的股份支付

　　以現金結算的股份支付并不確認權益，而是確認負債(應付職工薪酬)。對于授予后可立即行權的，應當在授予日以企業承擔負債的公允價值計人相關成本或費用，同時增加負債。對于完成等待期內規定條件以后才可行權的，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計人成本費用和相應的負債。同時，企業應當根據最新取得的可行權職工人數變動等后續信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。此外，以現金結算的股份支付在行權日后不再確認成本費用，而是將負債(應付職工薪酬)公允價值的變動計入當期損益(公允價值變動損益)。

　　二、股份支付對企業的影響——以伊利股份為例

　　伊利股份于2006年12月28日通過的股票期權激勵計劃主要內容為：公司授予激勵對象5000萬份期權，每份期權擁有在授權日起8年內的可行權日以可行權價格和行權條件購買一股公司股票的權利；行權價為13.33元/每股；有效期為自期權授權日起的8年內；自期權授權日一年后可以開始行權；行權條件為激勵對象上一年度績效考核合格，首期行權時，上一年度的凈利潤增長率不低于17％且上一年度主營業務收入增長率不低于20％，以后各期行權時，公司上一年度主營業務收入與2005年相比的復合增長率不低于15％。此后，伊利股份分別在2006年和2007年對伊利管理層及核心骨干追送了600萬份股票，共計1200萬股。2007年11月21日，公司向全體股東無償派發了1.549億份認股權證，因此將最初5000萬份、行權價格為13.33元／股的股票期權，調整為6447.9萬份、行權價格為12.05元/股的股票期權。2008年5月17日，伊利股份再度調整了公司股票期權計劃的數量和行權價格。調整后，尚未行使的期權數量由6441.5萬份期權增至7729.8萬份，行權價從每股12.05元降至10.04元。

　　(一)伊利股份股票期權計劃的會計處理

　　伊利股份的股票期權計劃屬于等待行權的以權益結算的股份支付，會計處理為：(1)授予目的會計處理。2006年12月28日，符合授予日的標準，不作任何會計處理。(2)等待期內的會計處理。根據伊利股份最初的公告，公司詳細計算后的股權激勵費用總額達到73895萬元，其中2006年攤銷18473.75萬元，2007年攤銷55421.25萬元；后來，伊利股份根據證監會的相關規定，公司的股權激勵費用不可以按年攤銷而必須按日攤銷，因而2007年12月28日之后的股權激勵費用不能全部在07年攤銷，而需在08年攤銷，所以新方案對其股權激勵費用的處理進行了調整，將費用調整為2006年攤銷506.12萬元，2007年攤銷45981.93萬元，2008年攤銷27406.95萬元。

　　2006年：

　　借：管理費用 5061200

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 5061200

　　2007年：

　　借：管理費用　459819300

　　　　貸：資本公積——其他資本公積459819300

　　2008年：

　　借：管理費用 274069500

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 274069500

　　(3)可行權日后的會計處理。根據上述股票期權計劃，最初的行權日為自期權授權日一年后，即2007年底。實際上，伊利股份管理層2007年底實際行權的期權數量為64480份(占全部股票期權的I％)，行權價為12.05元／股。后續行權年份的會計處理相應根據實際行權的數量進行核算。2007年底會計處理為：

　　借：銀行存款 　776984

　　　　資本公積——其他資本公積　738950

　　　　貸：股本 　64480

　　　　　　資本公積——股本溢價 1451454

　　(二)股票期權計劃對伊利股份的影響

　　2007年3月的年報顯示，公司全年實現主營收入192.08億元，同比增長17.56％，剔除股票期權會計處理對凈利潤的影響數后的凈利潤為4.39億元，同比增長27.46％。由于股權激勵費用的計算，并表后公司凈利潤—9895.66萬元，每股收益-0.22元。但4月底，依照證監會相關規定公司調整股權激勵費用后，2007年攤銷的費用有所減少，利潤總額和凈利潤都有一定的提高，公司基本EPS也相應調整為-0.04元。從伊利股份的案例可以看出，按照股份支付準則的規定，股權激勵計劃對企業財務指標特別是利潤的影響非常巨大：(1)在等待期內的資產負債表日，權益工具的公允價值作為費用計入到當期損益中，減少了當期利潤及每股盈余，市盈率也隨之變動；(2)可行權日后，公司收到激勵對象行權支付的現金，同時公司增加股本和資本公積，導致公司資產結構和權益結構發生變化。特別是隨著股東權益總額的增加，每股收益會進一步被稀釋；(3)雖然股權激勵費用的處理只是會計上的數字變化，并沒有實質的現金支出，但賬面業績的不利數字，也會打擊投資者的信心并對公司股價產生明顯的不利影響。

　　三、股份支付對企業利潤的相關啟示

　　由于股份支付對企業利潤影響巨大，在很多國家限制性股票激勵方案比重開始明顯上升。因而，通過伊利股份案例，需要總結股份支付對企業利潤的相關啟示。

　　(一)股權激勵效果有限，激勵成本偏高數據顯示，伊利股份01年至05年的凈利潤增長率分別為22.7％、19.8％、40.6％、18.6％和21.5％，均高于股權激勵約定的15％的凈利潤復合增長率。可以看出，即使伊利股份的高層管理者不太努力工作，仍然可以從容地獲得巨額股份。同時，激勵方案采用的是沒有扣除非經常性損益的凈利潤作為標準，其被操縱的可能性無疑更大。因而，伊利股份的股權激勵方案效果非常有限，但其股票期權計劃的激勵費用總額卻高達73895萬元，激勵成本明顯偏高。

　　(二)存在很大的利潤操縱空間主要體現在：(1)在保證職工獲得同等對價的條件下，如果企業選擇不同的股份支付方式，則可以記錄不同的成本和費用。以權益結算的股份支付按照授予日的公允價值計量，而以現金結算的股份支付按照行權日的公允價值計量，這就給企業帶來了操縱利潤的空間；(2)具體計算股份支付費用時，是在對可行權權益工具數量的最佳估計的基礎上的，再乘以公允價值。在資產負債表日，后續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，應當進行調整，對于可行權條件為規定業績的股份支付，應當在授予日根據最可能的業績結果調整等待期的長度。這樣，不僅公允價值可以調整，對可行權權益工具數量的估計和最可能的業績結果也可以被操縱。

　　(三)相關制度尚不完善股份支付準則頒布之前，有關股權激勵的規定分布于《公司法》等法規中，與現行準則并不一致，且目前很多規定并沒有廢除。這些規定的存在，并非真正與股份支付準則相矛盾，而是修訂的滯后性導致的。因而，關于股份支付的所有規定須不斷加以修訂，使之趨于完善、一致。