在面向新用戶推出“微博備用金”后，易商訊發現，微博錢包近日又面向部分用戶上線了一款新產品“微博花花金”。據悉，“微博花花金”是微博錢包業務新推出的一個獨立金融服務產品品牌，產品主打隨借隨還，按日計息，目前僅面向少數優質用戶開放運行。

內部人士透露，未來“微博花花金”會在微博錢包內擁有一個獨立入口，定位于服務微博內的優質客戶群體，授信額度為獨立額度。

市場最普遍的循環借貸產品，復貸率高

市場上常見的頭部機構均有上線循環額度借貸產品，如——微粒貸、借唄，亦有持牌消費金融公司上線此類產品，如招聯消費金融的好期貸等。
這類產品對于用戶而言，可以隨借隨還，提前還款不需要支付手續費，大大降低了資金使用成本，在市場上極為普遍。不過，市場上也有個別循環額度產品有最低使用天數限制，在最低使用天數以內還款，會收取一定的手續費。

某持牌消費金融公司產品經理向新流財經透漏，從實踐來看，一般隨借隨還產品復貸比例高。因為對于借款人而言，這是具有活期性質的借款，一次授信，一年內隨借隨還，借款人會更珍惜自己的信用，有了余錢就會還上，有借款需求便會立刻想到此產品，如此循環往復，也有助于借款人自身在平臺的信用積累，便于平臺對其提額。

換個角度來看，隨借隨還類的產品設計更能促進用戶的黏性，當用戶還在授信期限內，適當對用戶提額、免息，便能刺激用戶循環使用。

當然，隨借隨還類產品在一定程度上也更考驗平臺的風控能力，尤其是首次風控，平臺對用戶信用情況的掌握需要做到非常精準。因為一次授信，在一年內均能循環借款。

因此，這類產品實際上進入門檻較高，市場上如微粒貸、借唄等產品背后倚靠微信、支付寶龐大的數據和科技能力，對于 “微博花花金”而言，背后則有最具影響力的中文社交媒體在背后做支撐。據悉，“微博花花金”在風控模式上，會將微博社交數據納入風控體系，用社交大數據進行信貸決策。

在利率持續下行的大背景下，金融市場或者金融體系對實體經濟讓利，包括貸款利率下行、債券利率下行、通過再貸款再貼現等政策來支持優惠利率貸款發放。

互金機構要做到最大化讓利用戶，具體來說，除了從融資、獲客層面來節省成本，亦可以從產品設計上提高用戶體驗。類似于隨借隨還的信用貸款產品，用戶提前結清，按日計息，不收手續費，使得用戶承擔的利息更低，對于平臺和用戶而言，均能提升資金的使用效率。

背靠月活5.5億流量，新浪助貸業務浮出水面

伴隨著消費金融行業風險上升，又遇疫情侵襲，商業銀行互聯網貸款新規發布，民間借貸利率上限調整等多項事件發生，消費金融行業也迎來洗牌期，行業門檻進一步提高。毫無疑問，高收益覆蓋高風險的產品無法再適應接下來的市場發展。

眾多分析人士認為，成本偏高的玩家會逐步退出市場。

如此一來，背靠互聯網巨頭的玩家，有一定用戶基礎的頭部機構，市場空間得到擴大。

縱觀當前市場，百度、阿里、騰訊、京東、美團、滴滴等互聯網巨頭無一不在發力自營信貸產品，種種跡象表明，社交巨頭微博也開始在此方向發力。

據了解，微博錢包內的借錢業務目前注冊用戶2790萬，授信用戶數802萬，累計放款達483億元，余額達到百億元。

資料顯示，“微博花花金”運營主體為北京微聚未來科技有限公司（簡稱：微聚未來），該公司成立于2015年8月，總部位于北京。2017年，新浪集團控股微聚未來。微聚未來成為新浪重點打造的金融科技服務平臺，旗下產品在“微博錢包”中擁有獨立入口。

經過3年奔跑，達到百億余額的水平，可謂是不折不扣的“后起之秀”。

可以對比的是，成立于2015年1月的小贏科技，截至今年6月末，余額121.85億元。微聚未來目前的體量已經快要追上這家美股互金上市企業。

在消費金融戰場，對牌照的爭奪從未停歇，畢竟，持牌才是王道。就連已經擁有銀行牌照的螞蟻集團，也在爭取獲得一張消費金融牌照。

細數眼前的互聯網巨頭，百度的度小滿金融出資4.5億元，持有哈銀消費金融30%的股權；阿里旗下螞蟻集團的消費金融牌照正在路上……另一個拿到消費金融牌照的便是新浪了。

2019年6月，銀保監會官網發布《內蒙古銀保監局關于包頭市包銀消費金融股份有限公司增加注冊資本及調整股權結構的批復》，同意包銀消費金融將注冊資本由3億元增加至5億元。

其中，微夢創科網絡科技(中國)有限公司(簡稱：微夢創科)出資2億元，成為包銀消費金融新股東，持股比例40%，并成為新晉二股東。

除了入股包銀消費金融，據了解，目前新浪還擁有第三方支付、基金代銷、融資租賃、保險經紀等多張金融類牌照。

在洶涌澎湃的微博社交浪潮背后，新浪的金融科技版圖正通過這一載體逐步擴大。

據新浪2020年第一季度報顯示，新浪金融科技業務單季度收入8164.7萬美元（約合人民幣5.8億元），同比增長133.8%，雖然該增長主要來自會計準則的改變，按照原來的會計準則，收入同比增長約50%左右。

在當下，包括“微博花花金”在內的微博錢包內所有相關產品，獲客渠道均有微博做支撐，同時新浪旗下多個產品也提供流量支持。

資料顯示，截至今年3月，微博的月度活躍用戶達到5.5億，日均活躍用戶達2.41億，移動端用戶達94%，而新浪移動生態流量達5.68億，如此龐大的超級流量池作為“微博花花金”服務的獲客渠道，在流量貴，且爭奪優質客戶的當下，可以節省極大營銷費用。要知道，在今年上半年樂信、360數科光是在營銷費用上就花了5.71億元、4.92億元。

強者愈強，消費金融市場頭部效應愈發凸顯。

有超級流量池加持，亦有升級版的產品加深用戶體驗，以及獨有的社交風控體系，新浪的助貸業務，值得期待。