華為概念股漲停

5月20日，A股三大股指低開。滬指開盤報2874.80點，跌0.26%;深成指開盤報8980.80點，跌0.22%;創(chuàng)業(yè)板指開盤報1478.20點，跌0.04%。行業(yè)板塊綠多紅少，釀酒、互聯(lián)網、保險、旅游等板塊跌幅較大;華為概念股今日全線大漲，誠邁科技、興森科技、華天科技、宏達電子、泰晶科技、三川智慧等個股集體一字漲停，通富微電、長電科技等大漲。

從盤面上看，國產芯片、智能穿戴、邊緣計算等概念板塊漲幅居前。江蘇上市銀行板塊開盤走低，華為概念股掀漲停潮，興森科技、實達集團、華天科技、誠邁科技、星星科技、力源信息、華星創(chuàng)業(yè)集體漲停開盤。

華為概念股有哪些？

合力泰（002217）：今年的增長主要來自于華為客戶的增長
合力泰（002217）日前接受機構調研時表示，公司今年的增長主要來自于華為客戶的增長，同時增加了一些新品牌如小米等，OPPO今年增加了觸顯模組、攝像頭。隨著合作比例增加和新的品牌增加，2018年成長大幅提升，為之后的持續(xù)發(fā)展打下了良好基礎，目前沒有感覺到業(yè)績成長的壓力。

中京電子（002579）：公司是華為二級合格供應商
中京電子（002579）12月3日在互動平臺表示，公司是華為二級合格供應商，為其移動終端及通信設備等提供相關產品配套服務。

實達集團（600734）：正與華為在電源產品方面合作
實達集團（600734）今日在回應有關公司在哪方面與華為合作的提問時表示，公司目前與華為在電源產品方面正在進行合作。

電廣傳媒（000917）：與華為戰(zhàn)略合作 共同進軍5G領域 
電廣傳媒（000917）2018年12月20日晚公告，公司當日與華為公司在長沙共同簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。雙方同意在通信服務、產品提供、資源共享等領域建立戰(zhàn)略合作伙伴關系。雙方將在5G端到端系統(tǒng)建設、5G行業(yè)應用示范、4K等5G視頻業(yè)務孵化、全媒體云及5G人才培養(yǎng)等領域進行深度合作。這是華為第一家跟全國廣電系統(tǒng)簽署的共同進軍5G領域的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

美亞柏科牽手華為 開展信息安全合作
美亞柏科9月19日晚間公告稱，公司與華為技術有限公司（簡稱“華為”）基于優(yōu)勢互補、互惠互利、共同發(fā)展的目的，于9月16日在上海世博中心召開的“2014年HCC華為云計算大會”上簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

迪威視訊牽手華為 在全國推進智慧城市項目
迪威視訊（300167）15日晚間公告稱，公司近日與華為技術有限公司（簡稱：華為）簽署了關于在中國區(qū)內就在迪威解決方案中全面采用華為數(shù)據(jù)、網絡、云計算等產品技術方案進行全方位合作的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

此外，還有這些股票：

武漢凡谷（股票代碼：002194）華工科技（股票代碼：000988）
新海宜（股票代碼：002089） 大富科技（股票代碼：300134）
華星創(chuàng)業(yè)（股票代碼：300025）盛路通信（股票代碼：002446）
海康威視（股票代碼：002415）

一、華為概念股逆市受追捧 天龍光電(300029-CN)直線漲停

5月17日，華為概念股今日逆市受追捧，截止發(fā)稿，神州信息(000555-CN)、三川智慧(300066-CN)、華星創(chuàng)業(yè)(300025-CN)、新亞制程(002388-CN)、捷榮技術(002855-CN)、誠邁科技(300598-CN)等強勢封漲停板，依米康(300249-CN)盤初漲停現(xiàn)回落漲逾6%，中科創(chuàng)達(300496-CN)、江豐電子(300666-CN)、創(chuàng)意信息(300366-CN)等多股紛紛跟漲。

消息面上，5月17日凌晨，華為心聲社區(qū)轉發(fā)華為海思總裁致員工的一封信，海思總裁表示，超級大國不留情地中斷全球合作的技術與產業(yè)體系，做出了瘋狂的決定。在毫無理由的情況下，華為被列入了美國商務部工業(yè)和安全局的實體名單。

為了兌現(xiàn)公司對于客戶持續(xù)服務的承諾，華為保密柜里的備胎芯片“全部轉正”，是歷史的選擇。這確保了公司大部分產品的戰(zhàn)略安全，大部分產品的連續(xù)供應。

海思總裁鼓勵員工，“前路更為艱辛，我們將以勇氣、智慧和毅力，在極限施壓下挺直脊梁，奮力前行!滔天巨巨浪方顯英雄本色，艱難困苦鑄造諾亞方舟。”

二、華為概念股大漲 國產芯片概念股 異軍突起

受“華為備胎芯片轉正”消息影響，昨日股市開盤后，A股國產芯片概念和華為概念股全線大漲。其中，個股紫光國微、星星科技、華星創(chuàng)業(yè)、誠邁科技等多只個股逆市漲停，絲毫沒有受到大盤調整的影響。
“僅從資本市場的角度出發(fā)，國產芯片炒作從去年就已開始。當時受中興通訊事件的影響，‘科技強國’‘國產替代’等概念在二級市場迅速走紅，由此催生了一波以國產芯片、5G為代表的科技股投資熱潮。如今，‘華為備胎芯片轉正’再一次論證科技強國、科技自立的必要性，一國想要真正提升自身的綜合實力、擴大國際影響力，自主的核心科技，也就是我們常說的‘硬核科技’是繞不開的話題。作為二級市場的投資者，除了賺錢，我們也該把更多資金投向那些有真正自主研發(fā)能力的科技公司，支持‘中國芯’、支持實體經濟。”杭州某券商投資顧問這樣告訴快報記者。

在傳統(tǒng)投資周期理論中，科技股往往較少受到經濟周期波動的影響，而當有事件沖擊（比如中美5G芯片之爭）或政策利好刺激時，硬核科技股的爆發(fā)力往往也是十分驚人的。

以國內5G上市公司龍頭中興通訊為例，該股自去年7月11日創(chuàng)下階段性低點11.85元/股以來，此后基本維持震蕩上行走勢。到了今年4月22日，中興通訊股價最高上沖至每股38.5元，區(qū)間最大漲幅高達225%。截至昨日收盤，中興通信的年內漲幅依然有45.48%，同期上證指數(shù)漲幅15.57%，硬核科技股的爆發(fā)力可見一斑。

國泰君安證券在最新發(fā)布大研報中指出：“貿易戰(zhàn)背景下，需要加速實現(xiàn)半導體自主可控。5G+AI時代，中國大陸話語權提升。在5G領域，華為已推出基于非獨立組網（NSA）的全套5G商用網絡解決方案，5G基站核心芯片天罡+終端麒麟1020基帶芯片核心技術自主可控；AI領域海思7nm昇騰910云端運算能力顯著超出英偉達V100，預計5G+AI時代大陸芯片企業(yè)話語權將顯著提升。芯片自主可控大勢所趨，持續(xù)看好板塊后續(xù)機會。”

三、多年“備胎”，一夜“轉正”！華為保密柜，暗藏一步大棋！這些概念股也沸騰了

華為海思的“備胎芯片”轉正，無疑是這兩天面對美方不斷升級的行為，華為給出的最有力的應對。
“備胎芯片”轉正 華為給出有力應對

就在昨天凌晨2點，華為海思總裁何庭波發(fā)出了致員工的一封信：華為保密柜里的備胎芯片“全部轉正”。信中除了明確表示，為應對技術封鎖而提前研制的所謂備胎芯片“全部轉正”的消息之外，還描述了多年前，海思打造備胎（也就是高端芯片備份）的過程以及對于員工的鼓勵。

信中寫道：超級大國不留情地中斷全球合作的技術與產業(yè)體系，做出了瘋狂的決定。在毫無理由的情況下，華為被列入了美國商務部工業(yè)和安全局的實體名單。今天，是歷史的選擇，所有我們曾經打造的備胎，一夜之間全部轉“正”。

而海思芯片的轉正，背后則是對美國出爾反爾、踐踏規(guī)則的提前應對。

美國當?shù)貢r間5月15日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，要求美國進入緊急狀態(tài)，在此緊急狀態(tài)下，美國企業(yè)不得使用對國家安全構成風險的企業(yè)所生產的電信設備。美國商務部隨后發(fā)表聲明稱，將華為及其70個關聯(lián)企業(yè)列入美方“實體清單”，這被輿論認為是美國對于華為的“全面禁令”。

來自路透社的報道指出，當美方透露“封殺華為”這一計劃后，美方的供應商股價大跌。部分對華為業(yè)務依賴度較高的公司，股價甚至暴跌超過了兩成，有數(shù)據(jù)顯示，雖然華為有約三分之一的核心供應商為美企，但華為產品很少回賣給美國市場，去年整個美洲市場對華為營收貢獻率僅6.6% 。

此外，美國《華爾街日報》5月17日經濟與金融版頭版頭條刊載題為《施壓華為，刺痛供應商》的文章，指出，美國政府出臺政策限制向華為公司出口零部件和技術，美國硅谷也將因此受損，因為華為與硅谷的大公司都有生意往來，如從高通和博通購買芯片，從英特爾購買無線發(fā)射塔部件，從甲骨文購買軟件，同時還從美國各地的小型技術公司采購等。

文章也提到了中國外交部發(fā)言人陸慷對美國施壓華為的堅決回應。文章還表明，從2018年的年報來看，這些美國公司相當一部分的收入來自中國，其中高通公司占67%，英特爾公司占26%，英偉達公司占24%，蘋果公司占20% 。

華為概念股大漲

或許是被華為的自信回應所感染，投資者對A股相關個股的信心大幅提振。

5月17日開盤，A股華為概念、國產芯片、5G概念等板塊拉升明顯。在上午上證綜指下跌1.46%的背景下，上述板塊中多只相關個股漲停，走出獨立行情。星星科技、華星創(chuàng)業(yè)、神州信息、誠邁科技等多只個股漲停。此外，捷榮技術、中科創(chuàng)達等個股跟漲。

昨天收盤，星星科技、華星創(chuàng)業(yè)、力源信息、興森科技、誠邁科技、三川智慧、捷榮技術、實達集團、新亞制程、華天科技等多股強勢封漲停板，東方中科、宜通世紀、天音控股盤中觸及漲停，漲幅逾6%，長盈精密、依米康、士蘭微、中科創(chuàng)達等多股紛紛跟漲。

華為概念股的上漲，帶動整個國產芯片板塊逆市上攻，兆日科技、北京科技、紫光國微、潤欣科技等多只個股漲停。

與A股芯片概念和華為概念大漲相反，美國時間5月16日，美股芯片類股票集體下挫，費城半導體指數(shù)下跌1.68%，報1430.11點。截至收盤，賽靈思下跌7.27%，QORVO下跌7.14%，思佳訊下跌6.04%，高通公司跌4%，美光科技跌2.86% 。

美國組團封鎖華為？盟友：我們不干！

不少美媒認為，美國會在封殺華為這一事件上向盟友施壓，然而盟友們卻紛紛表達了不同的立場。

法國總統(tǒng)馬克龍：5G建設不會封鎖特定供應商

法國總統(tǒng)馬克龍16日在巴黎表示，法國在建設5G方面重視國家安全，但不會封鎖特定供應商。發(fā)展自身科技生態(tài)系統(tǒng)的更佳方式是合作和減少沖突。馬克龍說，法國的科技生態(tài)系統(tǒng)正在加速發(fā)展，法國將更快地融資，吸引更多的人才。

德國：5G建設不會排除華為

德國總理默克爾周四重申，只要是符合既定安全標準的企業(yè)，就可以參與到德國的5G建設當中。

16日，德國聯(lián)邦網絡管理局局長約亨·霍曼在該機構的年度新聞發(fā)布會上表示，反對將中國企業(yè)華為排除在德國的5G建設之外。德國聯(lián)邦網絡管理局日前已更新了對于網絡安全的最新要求。這些要求適用于所有企業(yè)，任何滿足要求的企業(yè)都能參與進來。霍曼說，到目前為止，沒有發(fā)現(xiàn)華為在德國從事任何“不被允許的行為”。他同時強調所有企業(yè)必須遵守嚴格的安全要求。

英國民眾：脫歐已經很煩了，美國還添亂

對于美國不斷單方面升級與中國的經貿摩擦，英國普通民眾認為，美國的目的就是為了限制中國的發(fā)展，但這一企圖是無法實現(xiàn)的。還有英國民眾表示，目前英國面臨脫歐難題，而美國不斷升級與中國的經貿摩擦，會讓英國的處境雪上加霜。

英國人力資源公司職員 露茜：無論英國何時脫歐，中美經貿摩擦都會讓英國很難受，因為我們正在與歐盟進行談判，而美國這時候采取貿易保護主義，我們不清楚英國將怎么辦。中國希望和世界進行貿易往來，但因美國提高關稅而變得困難，我也不知道我們的未來會怎樣，但是美國的行為只是為一己私利，格局太小，根本不是我們支持的全球化。

外交部：美歧視性打壓特定企業(yè)不利5G發(fā)展

中國外交部發(fā)言人陸慷17日表示，美方采取打壓限制特定企業(yè)的歧視性做法不利于5G的發(fā)展。

陸慷指出，在全球化的今天，5G的開發(fā)、利用有賴于世界各國的交流合作。像美國那樣出于政治目的人為干擾5G開發(fā)、利用與合作，甚至濫用“國家安全標準”，把有關問題政治化采取打壓限制特定企業(yè)的歧視性做法不僅不利于5G的發(fā)展，也有悖公平競爭原則，最終不符合任何國家利益。

四、華為啟動“備胎”計劃，A股國產芯片概念沸騰，美芯片股遭重挫

5月17日上午，華為概念股大漲：星星科技(300256，SZ)、誠邁科技(300598，SZ)、新亞制程(002388，SZ)、捷榮技術(002855，SZ)、神州信息(000555，SZ)等漲停。

《每日經濟新聞》記者注意到，華為在美國的一些供應商股票出現(xiàn)下跌。其中，高通下跌4%，博通下跌2.33%，賽靈思下跌7.27%，費城半導體跌1.68%，凌云半導體跌超3%。

當?shù)貢r間5月15日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，宣告禁止企業(yè)使用對國家安全構成危險的公司所生產的電信設備，指示商務部與其他政府機構合作，在150天內擬訂執(zhí)行計劃。隨后，美國信息技術產業(yè)理事會(Information Technology Industry Council)對美國政府的行動表示擔憂，敦促行政當局“與行業(yè)合作”將沖擊波降至最小。

將對全球供應鏈產生沖擊

《華爾街日報》報道指出，此舉被認為是針對中國的華為和中興通訊等電信公司。此外，美國商務部以國家安全為由，將華為公司及其70家附屬公司列入出口管制“實體名單”。這意味著美國公司將不得不先從美國政府獲得許可證才能向華為出售技術產品。

實際上，禁止華為向美國市場銷售設備，不僅會對華為造成打擊，也可能阻止華為從美國供應商——包括高通等在內的企業(yè)購買半導體器件。相關資料顯示，高通大約5%的營收來自華為。隨后，代表高通、英特爾和微軟等華為供應商的信息技術產業(yè)理事會對美國政府的行動表示擔憂，敦促行政當局“與行業(yè)合作”將沖擊波降至最小。

而風險咨詢公司——歐亞集團(Eurasia Group)科技政策事務專家保羅特里奧羅(Paul Triolo)則表示，這是一個“巨大的事態(tài)發(fā)展”，不僅傷害華為這家中國公司，還會對全球供應鏈產生沖擊，波及英特爾、微軟和甲骨文等美國公司。“美國基本上已經公開宣告，它愿意同中國打一場全面的科技戰(zhàn)爭。”保羅說道。

實體名單是美國商務部對被視為對美國國家安全構成風險的個人、公司和其他組織編制的索引。雖然大規(guī)模殺傷性武器擴散或恐怖主義是被列入這份黑名單的潛在原因，但美國政府也可以基于未指明的安全風險，或者甚至只是根據(jù)美國的外交政策目標，將企業(yè)列入該名單。美國出口管制當局表示，希望向名單上的公司出口的美國供應商提交的許可證申請“通常按照拒絕政策處理”。

華為海思：備胎芯片“全部轉正”

美國政府針對華為的舉動，引發(fā)通信業(yè)界嘩然。5月16日晚間，華為就美國商務部宣布將華為加入“實體名單”發(fā)布聲明。華為表示，反對美國商務部工業(yè)與安全局（BIS）的決定，這不符合任何一方的利益，會對與華為合作的美國公司造成巨大的經濟損失，影響美國數(shù)以萬計的就業(yè)崗位，也破壞了全球供應鏈的合作和互信。華為將盡快就此事尋求救濟和解決方案，采取積極措施，降低此事件的影響。

5月17日凌晨，華為正式啟動“備胎”計劃。華為海思總裁在致員工的一封信中表示，多年前公司做出了極限生存的假設，預計有一天，所有美國的先進芯片和技術將不可獲得，海思（因此）走上了科技史上最為悲壯的長征，為公司的生存打造“備胎”。為了兌現(xiàn)公司對客戶持續(xù)服務的承諾，華為保密柜里的備胎芯片“全部轉正”，（這）是歷史的選擇。這確保了公司大部分產品的戰(zhàn)略安全，大部分產品的連續(xù)供應。

與此同時，華為輪值董事長胡厚崑在內部發(fā)布的《致員工的一封信》中表示，這是美國政府處于政治目的持續(xù)打壓華為的最新一步，“對此，公司在多年前就有所預計，并在研究開發(fā)、業(yè)務連續(xù)性等方面進行了大量投入和充分準備，能夠保障在極端情況下，公司經營不受大的影響”。

另外，5月16日針對美國將華為列入實體清單一事，外交部發(fā)言人陸慷回應道：“美國商務部最新的報告我們已經注意到了，對中方而言，中方一貫要求我們自己的企業(yè)認真嚴格執(zhí)行國家出口管制法相關的法律法規(guī)，履行中方所承擔的出口管制相關的義務。在海外經營過程中，我們也要求中方企業(yè)能夠遵守所在國的法律法規(guī)，合法合規(guī)地開展經營”。

陸慷同時強調，中方堅決反對任何國家根據(jù)自己的國內法對中國的實體實施單邊制裁。“我們也反對泛國家安全概念，濫用出口管制措施。”陸慷說，敦促美方停止錯誤的做法，為兩國企業(yè)開展正常的貿易合作創(chuàng)造條件，避免給中美經貿關系造成進一步的沖擊，“中方也會采取進一步必要的措施，來堅決維護中國企業(yè)的合法權益”。

目前，華為被列入實體名單的影響尚不清楚，5月17日上午，對是否會為了向華為出口提出申請許可，《每日經濟新聞》記者曾向高通方面進行詢問，但截至發(fā)稿時尚未獲得回應。

五、漲停潮！“強硬”華為引爆A股相關公司，最全概念股在此！

華為被美國封鎖影響持續(xù)發(fā)酵。在各項封鎖壓力之下，華為對美國態(tài)度強硬。上周六，華為總裁任正非接受媒體采訪時表示，華為不懼美國禁止向華為銷售芯片。

他表示，華為公司將繼續(xù)開發(fā)自己的芯片，減少生產禁令帶來的影響。他還指出，即使高通和其他美國供應商不向華為出售芯片，華為也“沒問題”，因為“我們已經為此做好了準備”。

5月20日上午，A股華為海思概念股全線大漲，誠邁科技、興森科技、華天科技、宏達電子、泰晶科技、三川智慧等個股集體一字漲停，通富微電、長電科技等大漲。

多家A股公司與海思合作

在半導體領域，美國、日本在關鍵制造技術上占有優(yōu)勢，華為海思在國內市場亦有多家合作伙伴。e公司記者梳理了A股與華為海思有業(yè)務往來公司及業(yè)務合作情況。

在設計方面：

誠邁科技2018年年報顯示，公司是移動智能終端產業(yè)鏈的軟件外包服務提供商，主營業(yè)務為軟件技術服務及解決方案研發(fā)與銷售。在智能手機平臺上，結合嵌入式軟件研發(fā)優(yōu)勢，為客戶提供除智能手機平臺開發(fā)之外的AI、Camera、應用開發(fā)等技術服務。

誠邁科技在互動平臺上稱華為的合作涉及保密。據(jù)此前東興證券發(fā)布研報，誠邁科技在移動芯片領域，公司的主要客戶是英特爾、海思、聯(lián)發(fā)科技（MTK）、Qualcomm（高通）、Broadcom（博通）及Marvell（美滿電子）等；在移動智能終端領域，公司的主要客戶是華為、TCL、Sony（索尼）等。

中信國安在互動平臺表示，公司控股子公司國安廣視與華為的合作主要由華為海思提供芯片方案，并進行服務支撐，目前沒有合資研發(fā)生產芯片。但后續(xù)不排除一起制定方案的可能。

在封裝測試方面：

興業(yè)證券電子團隊4月份發(fā)布研報，長電科技2019年主要看點之一是新增 2 億美金的海思訂單，達到 3 億美金，包括本部（1 億美金打線產品）+長電先進（4000 萬美金 bumping）+星科金朋江陰廠（1.5 億美金 JSCC，倒裝產品）。報告表示，2020 年海思有可能再翻一番，長電在海思要占到 30%-40%，僅次于 ASE。除了來自海思的訂單快速增長外，長電本部還在配套華為的 Sip 芯片研發(fā)。

華天科技的主營業(yè)務為集成電路封裝測試，2018年年報顯示，公司及相關子公司通過了海思質量管理體系審核、產品可靠性測試或開始供貨。

興森科技表示，其IC 封裝載板產品面對的主要客戶是國內外大型 IC 封裝測試企業(yè)。公司已在國內建立了完善的銷售和客戶服務網絡，國內領先的 IC 設計企業(yè)，如華為海思、國民技術、展訊等，均為公司長期合作的重要客戶。興森科技近日在互動平臺表示，公司與華為的合作已超過10年。

在上游材料、器件方面：

宏達電子近日在互動平臺表示，控股子公司宏達恒芯與海思半導體的合作目前在進行供樣的階段，主要供樣的產品是單層陶瓷電容、陶瓷薄膜電路。

泰晶科技方面表示，公司2018年共有17款產品通過了MTK、華為海思、紫光展銳（展訊）等逾十家國內外知名應用方案商的認證。該公司主要產品為各種型號的石英晶體諧振器，產品涵蓋DIP晶體諧振器和SMD晶體諧振器。

測試測量環(huán)節(jié)，東方中科2018年財報顯示，海思半導體是公司第五大客戶，東方中科在互動平臺表示，公司會在符合相關法律法規(guī)及商業(yè)契約精神的前提下繼續(xù)保持和維護與華為海思的業(yè)務合作，為其研發(fā)及生產提供持續(xù)的幫助和服務。東方中科主業(yè)為電子測試測量領域綜合服務商，主要為客戶提供包括儀器銷售、租賃、系統(tǒng)集成、

在芯片分銷方面：

力源信息近日在互動平臺表示，目前公司2018年過百億營收來自于美國芯片的比例在7%左右，美國打響芯片戰(zhàn)對公司促進國產自研芯片有著極大的推進作用。目前公司自主可控產品及代理的例如華為海思等國產芯片占比不斷提升，已經接近20%份額。

深圳華強表示，公司是華為海思的重要合作伙伴，是華為海思全系列產品代理商，代理的產品包括華為海思的數(shù)字電視機頂盒芯片、智能電視芯片、顯示驅動芯片、PLC傳輸芯片、IP CAMERA及AI芯片等。此外，深圳華強表示公司向華為供應電子產品，包括國內外知名品牌的網絡及安全設備、板卡類產品、串口服務器以及線材類、配件類等計算機配套產品。

在應用客戶方面：

吳通控股表示，公司NB-IoT模組WT208用的是華為海思芯片研制。三川智慧在互動平臺上表示，公司物聯(lián)網水表目前批量使用的是海思芯片。

創(chuàng)維數(shù)字表示，華為海思半導體是公司數(shù)字智能盒子芯片方面的重要合作伙伴，華為海思在產品定義之前會與合作方深入探討產品規(guī)格、市場方向、客戶群體等，華為海思的芯片大量應用在創(chuàng)維數(shù)字的系列產品上；另外，在海外運營商市場，創(chuàng)維數(shù)字與華為就提供給海外運營商的“華為融合視頻平臺系統(tǒng)”戰(zhàn)略合作，共同為全球海外運營商服務。

券商看好華為供應鏈投資機會

華為供應鏈也成為券商關注的重點，多家券商發(fā)布研報。

5月20日，國盛電子團隊今日發(fā)布報告表示：梳理目前華為核心元器件供應鏈中的美系廠商，必須承認當前對于華為形勢確實嚴峻，目前全球核心的幾大類芯片——高性能運算（HPC）、高性能模擬、射頻芯片仍然由美系廠商把控。但嚴酷的環(huán)境將造就出更強大的華為和國產鏈。

國盛電子梳理了華為國產供應鏈“備胎”名單：

1、華為核心五大件CPU\GPU\ADDA\存儲\射頻器件中，CPU\GPU\ADDA海思已經進行多年研發(fā)、產品逐步落地自強；GPU：景嘉微；

2、存儲：用量最大，百億美金采購級別、預計三年后翻倍，目前主流存儲DRAM扶持合肥長鑫（兆易創(chuàng)新）、NAND扶持長江存儲，利基型存儲兆易創(chuàng)新、ISSI（北京君正擬收購）已經切入預計馬上放量；

3、FPGA：紫光同創(chuàng)（紫光國微）、安路信息（士蘭微入股）；

4、模擬芯片及傳感器：韋爾股份+豪威科技、圣邦股份、矽立杰；

5、功率半導體：聞泰科技（安世半導體）、士蘭微、揚杰科技；

6、射頻芯片：三安集成（三安光電）、山東天岳；

7、阻容感：順絡電子；

8、代工及封測：中芯國際、長電科技、華天科技、通富微電；

9、連接器及天線：立訊精密、意華股份、碩貝德、電連技術；

10、IC載板以及測試板：興森科技。

5月20日，中信建投武超則團隊發(fā)表報告表示：

面對華為供應鏈的調整，我們梳理華為上游160家核心供應商發(fā)現(xiàn)：中國通信產業(yè)鏈中上游核心器件的各項工藝及技術逐步成熟，但在高端芯片和元器件領域仍難找到國產替代；中國電子產業(yè)鏈中，中國電子廠商尚處于附加值（一般組件、重要組件）較低環(huán)節(jié)，上游核心元件（核心組件、芯片）仍待突破。

而在核心元件領域，建議重點關注大陸企業(yè)有望實現(xiàn)進口替代加速的領域，包括OLED面板（京東方）、射頻前端（信維通信）、化合物半導體（三安光電）、半導體封測（華天科技/長電科技）、上游核心設備（大族激光/精測電子）等。

中信建投認為對于重點投資機會：第一，F(xiàn)PGA芯片領域的的紫光國微、模擬芯片領域的圣邦股份，去年華為有給這兩家公司貢獻千萬量級的收入。第二，高頻覆銅板領域的生益科技、華正新材，首先，這個領域有200億市場空間，其次，即使在考慮羅杰斯的情況下，目前上游大概30%的產能缺口，行業(yè)景氣度高；第三，生益、華正產品的能力基本能達到華為的要求，目前已經有部分產品在PCB廠商中批量供應。

國海證券電子團隊發(fā)布研報表示，從美方供應鏈角度評估，華為18家美國供應商中難以替代的主要是三個方向：模擬芯片（skyworks、ADI、博通、TI等）、無線測試軟件與設備、芯片設計與模擬仿真軟件（Synopsys、Cadence等）。這還不包括手機操作系統(tǒng)安卓的提供方谷歌，因此，從國產化替代的角度來看的話，最核心的受益方向應該是：模擬芯片制造與代理企業(yè)、包括部分封裝類企業(yè)（Amkor等禁止）、海思直系供應鏈。因此整體而言，梳理出如下A股公司相對較為受益：興森科技（旗下澤豐是海思的晶圓級測試方案核心提供商）、力源信息（安森美、TI等模擬芯片代理）、長電科技與華天科技（封裝新增華為轉單）以及紫光國微（FPGA國產化替代）等。