2020 年蘋果秋季新品發布會即將到來,我們認為IPhone12 需求將會比較好,看好蘋果產業鏈核心及相關概念公司,將會開啟新一輪的市場爆點。

蘋果 2020 年秋季發布會將至,IPhone、AirPods、Apple Watch 新品值得期待。蘋果公司宣布將于北京時間 9月 16日凌晨一點召開秋季新品發布會,根據MacRumors信息,蘋果今年將發布的產品除了確定性較高的IPhone12 系列之外,還可能包括功能升級的新 AppleWatch、裝載自研Arm芯片的Macbook、新一代 IPad Air以及AirPodsStudio頭戴式藍牙耳機。 根據MacRumors 供應鏈信息整理, IPhone12系列升級幅度較大,屏幕將全部采用 OLED(5.4寸/6.1 寸/6.7寸),且屏幕劉海有所減小,同時將全系配置高通 5G芯片,后置攝像頭將增加ToF 3D 傳感器。我們認為新冠疫情不會改變 5G 換機大趨勢,2020年仍將是 5G手機滲透率快速提升的一年, 蘋果公司推出5G手機將會加速 5G 手機換機進程,預計 IPhone12 銷量將會比較樂觀;此外,TWS耳機和智能手表市場仍快速增長,蘋果作為行業領頭羊,新品發布將進一步提升其核心競爭力,蘋果公司核心供應商將會充分受益。

新興應用有望接棒 5G 手機成為消費電子增長新動力,看好蘋果產業鏈核心公司。目前,手機市場已經進入存量競爭階段,我們認為5G應用將成為市場關注焦點,TWS、VRAR、IOT等新興應用有望接棒5G手機成為消費電子的增長新動力。

在即將推出的iPhone 12將帶來超級更新周期等利好因素的推動下,蘋果市值超過2萬億美元的時間并不長,但有分析師預計在5G、AR、自動駕駛、健康、服務等產品和業務的推動下,蘋果的市值會更高,有望達到3萬億美元。

預計蘋果市值有望達到3萬億美元的,是風險投資公司Loup Ventures的分析師基恩·蒙斯特(Gene Munster),他在給投資者的一份報告中給出了這一預期,外媒也已經獲得了他的報告。

具體而言,蒙斯特認為推動蘋果市值達到3萬億美元的,將是5G、AR和健康技術、服務業務、自動駕駛等。

在5G方面,即將推出的iPhone 12,將是蘋果推出的首款5G智能手機,蘋果也將就此進入5G智能手機市場,預計會有3年的超級更新周期,并開始新的移動應用時期。

AR和醫療健康技術的重要性與日俱增,蒙斯特認為蘋果已準備在這兩大領域大顯身手,AR系統可能成為下一個主要的計算平臺。醫療健康技術將變得更加數字化、個性化并有預防性,可穿戴設備將用于搜集數據,人工智能用于分析數據,消費技術則會成為與消費者對接的接口。

在服務業務方面,蒙斯特看好蘋果的Apple Pay和金融服務業務的增長潛力,Apple TV+等原創內容平臺也將在媒體消費中占據更大的份額。

在自動駕駛技術方面,雖然多年前就已經傳出了蘋果研發自動駕駛汽車的消息,但從此前外媒的報道來看,蘋果這這一方面并未取得很大的進展,即便如此,蒙斯特仍認為蘋果會在這一領域發揮作用。

說到全息AR概念,微美全息(WIMI.US)也是全息AR概念股中的龍頭了,全息算是5G落地后的場景應用領域,也就是VR/AR領域,涉及到計算機視覺AI合成、視覺呈現、互動軟件開發、AR線上及線下廣告投放、全息人臉識別開發等多個技術環節,隨著5G的發展,更加擴大了全球虛擬現實產業規模,接近千億元人民幣,2017-2022年均復合增長率有望超過70%。

隨著5G全息通訊網絡帶寬條件變化,5G全息應用市場將迎來爆發,全息互動娛樂、全息會議、全息發布會等高端應用逐步向全息社交、全息通訊、全息導航、全息家庭應用等方向普及。微美全息計劃基于全息AI人臉識別技術和全息AI人臉換臉技術為核心技術,用多個技術創新的系統支持全息云平臺服務和5G通訊全息應用。

微美全息通過構建多角度拍攝實時建模系統:對采集對象進行全維度的影像掃描,實時合成為立體模型。六度矩陣式光場系統:多光源綜合運用,構建全息虛擬影像的成像場。雙眼視差智能增強系統:采集過程中動態跟蹤對象軌跡并調整光線,保持雙眼差的均衡值。多圖像動態融合系統:狹窄空間中的多維圖像廣角采集技術,應用于云視小型化全息棧倉。全息圖像高速處理算法:對圖像信息進行極速處理,并保證渲染效果,處理速率達10GB/秒。隱身聚酯光學顯像膜:全息成像關鍵構件,讓全息影像完美成像顯示。全息虛擬人物畫音重建技術:運用人骨骼動態捕捉,圖像實時渲染,語音識別技術,聲音模擬技術呈現虛擬人。全息云平臺:覆蓋全國的影像采集和還原,具有數據存儲、影像還原、全息社交屬性的交互平臺。微美通過以上系統組合構建起完整的5G全息通訊應用平臺,以支持各種線上終端和個人設備應用,同時拓展全息社交通訊、全息家庭互動、全息明星互動、全息在線教育、全息在線會議等各種主流5G全息應用。

微美全息已成長為中國領先的全息云綜合技術方案提供商之一,公司提供從全息視覺AI合成與呈現、全息互動軟件開發、全息AR廣告投放、全息AR SDK支付、5G全息通訊軟件開發到全息人臉識別等全息AR技術的一站式服務,商業應用場景主要聚集在家用娛樂、光場影院、演藝系統、商業發布系統及廣告展示系統等五大專業領域。

今年上半年,智能手表需求的增加,令蘋果市場份額超過50%,從此前的43.2%提升到51.4%,穩坐市占率第一。據了解,AppleWatch S5是今年上半年的主打機型,全球出貨量增幅高達22%。Garmin則排名第二,市場份額從8.9%提升到9.4%,但仍與蘋果有著不小的差距。未來伴隨消費逐漸升級以及AI、VR等技術的快速普及,可穿戴的智能設備會在生物識別、醫療監控、數字支付等領域扮演愈發重要的角色。特別是科技龍頭公司,將不斷加強技術的應用,用于生態搭建以及創造更多應用場景。

伴隨蘋果備貨量不斷增加,國內消費電子供應鏈在全球產業地位顯著提升。行業內各產業鏈領域核心龍頭公司業績持續超過預期,更加堅定了國內消費電子的核心邏輯。

今年上半年,歌爾股份歸母凈利潤同比增長接近50%;藍思科技同比激增1322%;歐菲光凈利潤則同比猛增2290%;大族激光同比提升64%;長盈精密同比增長91%…………伴隨2020年下半年國內需求量大幅恢復和海外的逐漸復工復產,有機構預測,行業內的消費電子龍頭凈利潤預計仍將實現較高的增長。此外,因為疫情和中美關系,有部分大客戶逐步將訂單轉移到國內電子消費的頭部企業,這使得國內供應鏈上的企業在全球供應鏈產業的地位越發提升。

展望下半年,手機產業鏈的看點仍然是 5G 手機,尤其是蘋果、華為等新機的上市。同時,也需要持續觀察華為高端芯片限 制對華為手機產業鏈的影響,如果芯片的問題不能解決,華為手機產業鏈可能受到持續性的影響。