??
更糟糕的是，如果你住在農村，而通過手機提供的電子貨幣服務是你訪問金融體系的唯一途徑，那會怎樣？或者你的政府現在依靠電子貨幣系統來大規模劃轉福利金或征收稅款？
數字形式的貨幣（包括央行數字貨幣、私人機構發行的穩定幣，以及電子貨幣）不斷演變，以新的方式更緊密地融入人們的日常生活。從本質上說，電子貨幣是由發行者提供擔保的法定貨幣的數字代表形式。消費者可以將普通貨幣兌換成電子貨幣，并通過手機上的應用程序，以輕松快捷的方式，用這些貨幣進行個人和企業間的支付。
與其他近期開發的數字貨幣形式（如穩定幣）相比，電子貨幣已經存在了一段時間，其客戶群在迅速擴大。與大多數私人機構發行的穩定幣不同，電子貨幣是在受到監管的框架下運作的。
對于負責消費者保護并確保所有金融中介機構公平競爭的監管機構而言，跟上電子貨幣的新發展步伐可能具有挑戰性。監管機構需要考慮，在（可能具有系統影響的）電子貨幣發行者倒閉時，如何最好地保護其客戶，包括防止他們的資金遭受損失。
一份新的IMF工作人員報告探討了以上及其他可能使消費者乃至整個電子貨幣體系面臨風險的情景。我們分析了各國的監管做法在如何變化發展，并就監管電子貨幣發行者以及保護其客戶的資金提出一系列政策建議。
電子貨幣為沒有銀行賬戶的人群提供支付解決方案
我們可以將電子貨幣視為預付卡或電子設備（通常是手機）上的、可廣泛用于支付的具有貨幣價值的電子存儲。存儲的價值還代表對電子貨幣發行者的可執行求償權，客戶可以隨時要求償還他們用于購買電子貨幣的資金。
電子貨幣已經成為數十億人日常生活的重要組成部分，在許多發展中國家更是如此。在這些國家，很多人無法訪問銀行體系。如下圖所示，在東部非洲的一些國家，大量人口目前都在使用電子貨幣，因此，從宏觀金融的角度來看，電子貨幣非常重要。
例如，據估計，在肯尼亞（M-PESA已經達到很高的市場滲透率）、盧旺達、坦桑尼亞和烏干達的成年人口中，有三分之二經常使用電子貨幣。其中，很多人沒有銀行賬戶或沒有訪問正規金融體系的其他渠道，因此，他們將其可支配資金的很大一部分存儲在電子貨幣錢包中，并通過手機或電腦使用這些資金。
